佰利联拟以27元/股的价格定向发行3.8亿股,募资102.6亿元,其中90亿元用于收购龙蟒钛业100%股权。龙蟒钛业和佰利联的钛白粉产能在国内分列第一、二位,两公司合并后合计产能将达56万吨,跻身亚洲第一,并成为全球第四大钛白粉企业。
据交易预案称,本次非公开发行完成后,许刚、谭瑞清、李玲以及公司其他股东或其实际控制人均无法通过直接、间接持股或其他方式对公司形成控制,公司无控股股东和实际控制人的情形没有发生变化。
和资本运作相比,此次整合将极大改变国内钛白粉行业的局势。据预案,龙蟒钛业的产能为30万吨,为国内第一;佰利联2014年的产量达到19.48万吨,在国内同行业中排名第二,且公司6万吨氯化法钛白粉生产线即将正式投产,二者整合完成后,合计产能将达到56万吨,在国内和亚洲占据绝对龙头地位,并成为全球第四大钛白粉企业。
龙蟒钛业拥有较大规模的钒钛磁铁矿资源,并拥有60万吨/年以上的钛精矿采选能力,原材料自给率的提高将可以大大降低公司营业成本,同时收购完成后将形成更强的品牌效应和市场知名度,提高议价能力。
佰利联-龙蟒的联姻将掌握国内钛白粉行业绝对的话语权,掀开了行业2015年整合大幕的一角,必然激发其他企业如中核钛白(29.89, -0.30, -0.99%)(002145)、金浦钛业(21.34, 0.00, 0.00%)(000545)、攀钢钒钛(5.89, 0.07, 1.20%)(000629)、安纳达(22.28, 0.00, 0.00%)(002136)上市公司及山东东佳、道恩等企业的效仿,更快推进行业整合进程,在整合过程中股市利好将助推钛白粉价格的回升,行业内将改变混乱竞争的状态。
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